金融衍生品定价的核心理论
Black-Scholes 模型（简称 BS 模型）由 Fischer Black 和 Myron Scholes 于 1973 年提出，是现代金融学中用于欧式期权定价的经典模型。该模型为金融市场提供了首个解析解形式的期权定价方法，并对后续金融工程的发展产生了深远影响。
看涨期权（Call Option）价格：
C = S₀N(d₁) − Ke−rTN(d₂)
看跌期权（Put Option）价格：
P = Ke−rTN(−d₂) − S₀N(−d₁)
d₁ = [ln(S₀/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T)
d₂ = d₁ − σ√T